證監會網站11月2日消息，中國人民銀行、中國銀保監會、中國證監會、國家外匯管理局對螞蟻集團實際控制人馬云、董事長井賢棟、總裁胡曉明進行了監管約談。

對此，螞蟻集團公開回應：“螞蟻集團實際控制人與相關管理層接受了各主要監管部門的監管約談。螞蟻集團會深入落實約談意見，繼續沿著‘穩妥創新、擁抱監管、服務實體、開放共贏’的十六字指導方針，繼續提升普惠服務能力，助力經濟和民生發展。”

螞蟻集團上市在即，此時被監管約談引發市場高度關注 。同時，值得注意的是，近期針對金融科技公司的監管政策正在逐步收緊。

網絡小貸新規出臺

就在監管約談馬云的同日，11月2日，銀保監會發布《網絡小額貸款業務管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《暫行辦法》)。

公告表示，為規范小額貸款公司網絡小額貸款業務，防范網絡小額貸款業務風險，保障小額貸款公司及客戶的合法權益，促進網絡小額貸款業務規范健康發展，中國銀保監會會同中國人民銀行等部門起草了《網絡小額貸款業務管理暫行辦法(征求意見稿)》，現向社會公開征求意見。意見反饋截止時間為“2020年12月2日”。

《暫行辦法》中有幾條對螞蟻集團的業務有較大限制。

首先，關于跨省業務方面，《暫行辦法》第一條規定，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司所使用的互聯網平臺運營主體應持有該小額貸款公司5%以上股份，且互聯網平臺運營主體的注冊地與該小額貸款公司的注冊地在同一省、自治區、直轄市行政區域內。

第二條規定，小額貸款公司經營網絡小額貸款業務應當主要在注冊地所屬省級行政區域內開展;未經國務院銀行業監督管理機構批準，小額貸款公司不得跨省級行政區域開展網絡小額貸款業務。

跨省經營對小貸行業限制較大。網絡小貸行業借助互聯網平臺，突破了地域限制，跨省經營、跨省運營現象較為普遍。以螞蟻為例，天眼查顯示，螞蟻集團旗下的重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司、重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司注冊地均在重慶，存在跨省經營現象，這些小貸公司所使用的互聯網平臺為支付寶、淘寶、天貓等，后者的主體公司為支付寶(中國)網絡技術有限公司、浙江淘寶網絡有限公司、浙江天貓網絡有限公司，注冊地分別在上海和浙江，不符合《暫行辦法》的要求。

《暫行辦法》第十條，規定，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣10億元，且為一次性實繳貨幣資本。跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣50億元，且為一次性實繳貨幣資本。

天眼查顯示，螞蟻集團旗下重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司注冊資本120億元，而重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司注冊資本為40億元。

其次，關于資金來源，《暫行辦法》第十二條規定，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式融入資金的余額不得超過其凈資產的1倍;通過發行債券、資產證券化產品等標準化債權類資產形式融入資金的余額不得超過其凈資產的4倍。第十五條規定，在單筆聯合貸款中，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的出資比例不得低于30%。

而螞蟻集團杠桿較高，根據螞蟻披露的數據，螞蟻共計2.1萬億信貸規模，其中98%的資金來自合作銀行和發行ABS。

最后，關于小貸牌照數量，《暫行辦法》第二十條規定，同一投資人及其關聯方、一致行動人作為主要股東參股跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的數量不得超過2家，或控股跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的數量不得超過1家。

而螞蟻集團持有網絡小貸牌照數量在2張以上，且存在跨省經營。顯然，小貸新規對螞蟻集團有不少限制，如何合規發展，將是螞蟻集團面臨的重要課題。

金融監管政策收緊

近期，除小貸新規外，一系列金融監管政策的出臺，也預示著金融科技行業面臨的監管環境日趨嚴格。

2020年9月13日，人民銀行《中國人民銀行令〔2020〕第4號》表示：“《金融控股公司監督管理試行辦法》已經2020年7月23日中國人民銀行2020年第5次行務會議審議通過，并報經黨中央、國務院同意，現予發布，自2020年11月1日起施行。”醞釀一年多的《金融控股公司監督管理辦法》(以下簡稱《金控辦法》)在本月正式實施。

分析人士指出，《金控辦法》不僅對金融控股公司名稱的使用作出了規范，也對螞蟻集團等名義上沒有設立金控公司，但實質一致的公司納入央行監管系統下。

此前，最高人民法院《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》對民間借貸利率作出了“4倍LPR”的限制，業內普遍對螞蟻集團是否符合利率新規表示擔憂。不過，螞蟻集團數字金融總裁黃浩在網上路演中表示，截至2020年6月，螞蟻平臺上大多數消費貸款的年利率在14.6%以下。