2023年5月12日，富達國際發(fā)布2023年《女性投資理財調研》，聚焦中國居民退休后養(yǎng)老理財狀況，以及銀發(fā)族群整體幸福感。在多家機構看來，當前人口老齡化已成為我國社會發(fā)展的重要趨勢，投資者需要盡早進行理財規(guī)劃，為老年生活提供更多的資金保障。

女性對投資收益有更高期待

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根據(jù)調研結果，相比男性受訪者中有66%認為自己有足夠資金支撐養(yǎng)老，這一比例在女性受訪者中為60%，表明中國女性對退休后財務信心整體欠佳。具體而言，認為其儲蓄能夠支持完整退休生涯的女性為43%，認為其退休儲備能夠應對意外支出的女性受訪者比例僅為39%，均低于男性比例。

女性對養(yǎng)老儲備的信心欠佳或源于她們有更高的退休財務需求。調查顯示，有56%的女性受訪者認為其退休養(yǎng)老年限在20年或以上，高于男性（53%）。而且她們對于養(yǎng)老生活的質量要求更高，更多的女性受訪者表示希望退休后能夠追求愛好（73%）、旅游度假（67%）和進行高端消費（36%），均高于男性受訪者約八個百分點。女性也更為擔心包括長期住養(yǎng)老院和雇傭長期住家護工在內(nèi)的年老后護理費用。

在風險回報方面，有約三分之二的女性受訪者表示僅能接受5%以內(nèi)的波動，但在較低的風險偏好之下，女性反而對收益有更高期待。調研顯示，女性受訪者的平均預期年化投資回報率為9%，略高于男性的8%，還有25%的女性受訪者希望有10%以上的年化投資回報率，男性為22%。

“我們需要將養(yǎng)老儲備看作是一項覆蓋全生命周期的持續(xù)過程，鑒于女性的平均壽命更長、對于養(yǎng)老生活的期待和要求也稍高于男性，因此退休后的財務規(guī)劃和持續(xù)投資對于女性來說不可忽視。”富達基金管理（中國）有限公司副首席投資官聶毅翔稱。

養(yǎng)老目標日期基金規(guī)模不斷擴大

隨著中國老齡化趨勢加速，養(yǎng)老問題越來越受到社會的廣泛關注。富達國際調研報告顯示，約三分之二的受訪者預計或希望有更多針對養(yǎng)老退休需求的金融和理財產(chǎn)品推出。

對此，富達國際北京代表處首席代表叢黎表示，人口老齡化已成為我國社會發(fā)展的重要趨勢，在“實施積極應對人口老齡國家戰(zhàn)略”的指導下，期待在制度建設、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及公共服務等方面都有更多支持性政策出臺，攜手全社會、各行業(yè)共同描繪老齡社會新圖景。

聶毅翔認為，國內(nèi)個人養(yǎng)老金制度的落地進一步推動了國民養(yǎng)老儲備意識和投資的提升。在這一積極趨勢下，建議人們都能從自身的目標和風險偏好出發(fā)選擇適合的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，盡早開始養(yǎng)老儲備和投資。

在廣發(fā)基金看來，不同投資者的風險收益需求各異，同一投資者在生命周期不同階段的偏好也會發(fā)生變化。這種復雜的偏好、多樣的需求容易導致選擇的錯位和匹配的偏差。

“基金公司可與銀行、互聯(lián)網(wǎng)等財富管理機構深化合作，根據(jù)投資者年齡、退休日期、收入水平、預期投資期限等因素進行全面嚴謹?shù)倪m當性評估，給出專業(yè)意見，為投資者做好把關工作。”廣發(fā)基金稱。

萬家基金表示，從個人養(yǎng)老金起步階段上看，養(yǎng)老目標基金是公募基金為養(yǎng)老第三支柱開發(fā)的專屬產(chǎn)品，也是試點階段首批納入的基金產(chǎn)品。基于公募機構管理養(yǎng)老金經(jīng)驗豐富、過往管理業(yè)績出色以及運作透明、操作靈活等優(yōu)勢，近年來，養(yǎng)老目標日期基金規(guī)模不斷擴大。

（文章來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)）