北京華大九天科技股份有限公司(以下簡稱“華大九天”)也要來A股上市。目前深交所已受理華大九天的上市申請，華大九天的IPO之旅正式開啟。從華大九天遞交的招股書來看，報告期內(nèi)公司歸屬凈利潤連續(xù)增長，2020年歸屬凈利潤更是突破億元。北京商報記者注意到，華大九天亮麗業(yè)績背后隱藏著報告期內(nèi)政府補(bǔ)助金額占比較高的情形。經(jīng)計(jì)算，2018-2020年，華大九天計(jì)入非經(jīng)常性損益的政府補(bǔ)助占到各期歸屬凈利潤的比例超五成。另外，到2020年，華大九天第一大客戶K1對公司營收貢獻(xiàn)度超三成。

政府補(bǔ)助“助攻”業(yè)績

從招股書來看，政府補(bǔ)助撐起了華大九天亮麗業(yè)績的“門面”。

招股書顯示，2018-2020年，華大九天實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為15078.2萬元、25722萬元、41480.22萬元，對應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤分別為4851.94萬元、5715.77萬元、10355.87萬元。與歸屬凈利潤保持逐年增長態(tài)勢不同的是，華大九天扣非后的凈利潤出現(xiàn)明顯波動。數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，華大九天扣非后的凈利潤分別為1723.89萬元、1269.41萬元和4012.99萬元。

北京商報記者注意到，歸屬凈利潤接連上漲的華大九天，非經(jīng)常性損益金額對公司的經(jīng)營成果有著較大影響。華大九天招股書披露的非經(jīng)常性損益情況表顯示，2018-2020年，公司歸屬于母公司股東的非經(jīng)常性損益金額分別為3128.05萬元、4446.37萬元、6342.88萬元，主要為各類政府補(bǔ)助，其中計(jì)入報告期內(nèi)非經(jīng)常性損益的政府補(bǔ)助分別為3033.36萬元、3683.81萬元、5332.6萬元。

經(jīng)北京商報記者計(jì)算，華大九天2018-2020年計(jì)入非經(jīng)常性損益的政府補(bǔ)助金額分別占各期非經(jīng)常性損益金額的比例約96.97%、82.85%、84.07%，報告期內(nèi)計(jì)入非經(jīng)常性損益的政府補(bǔ)助占各期歸屬凈利潤的比例約62.52%、64.45%、51.49%。

據(jù)華大九天介紹，公司報告期內(nèi)獲取的政府補(bǔ)助絕大部分與主營業(yè)務(wù)相關(guān)，主要包括各項(xiàng)與EDA軟件研發(fā)項(xiàng)目相關(guān)的國家或地方補(bǔ)助、軟件增值稅即征即退和增值稅加計(jì)抵減及其他專項(xiàng)補(bǔ)助等。

招股書還顯示，2018-2020年，華大九天計(jì)入其他收益的政府補(bǔ)助分別為4389.2萬元、5430.27萬元和7040.57萬元，占當(dāng)期利潤總額的比例分別為90.46%、95%和67.99%。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林教授認(rèn)為，實(shí)質(zhì)上政府補(bǔ)助是一種資源重分配，對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)助，以支持其發(fā)展。

華大九天在招股書中提示風(fēng)險稱，如果未來政府部門對公司所處產(chǎn)業(yè)的政策支持力度有所減弱，或者包括軟件產(chǎn)品增值稅即征即退在內(nèi)的其他補(bǔ)助政策發(fā)生不利變化，公司取得的政府補(bǔ)助金額將會有所減少，進(jìn)而對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

大客戶K1貢獻(xiàn)營收逐年攀升

報告期內(nèi)，神秘大客戶KI對華大九天營收貢獻(xiàn)度逐年攀升。

招股書顯示，2018-2020年，華大九天向前五名客戶的銷售金額分別為8139.22萬元、14014.02萬元和20768.88萬元，占營業(yè)收入的比例分別為53.98%、54.48%和50.07%。

報告期各期，K1穩(wěn)居華大九天第一大客戶之位。數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，華大九天來自客戶K1的銷售收入分別為2356.36萬元、9669.47萬元和13474.49萬元，占公司營業(yè)收入的比重分別為15.63%、37.59%和32.48%。

對于大客戶K1的身份，華大九天在招股書中并未透露太多信息。華大九天表示，報告期內(nèi)，公司EDA軟件銷售收入增長主要來源于模擬電路設(shè)計(jì)全流程EDA工具系統(tǒng)、數(shù)字電路設(shè)計(jì)EDA工具和晶圓制造EDA工具的增長。其中模擬電路設(shè)計(jì)全流程EDA工具系統(tǒng)和數(shù)字電路設(shè)計(jì)EDA工具的收入增長主要來源于IC設(shè)計(jì)公司，主要系以K1及其關(guān)聯(lián)方為代表的國內(nèi)主流IC設(shè)計(jì)公司收入的大幅上升及客戶數(shù)量的不斷增加。

招股書顯示，2018-2020年，華大九天EDA軟件銷售收入分別為13293.46萬元、21452.07萬元和34508.38萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為92.93%、84.67%和84.96%，是公司最主要的收入來源。

相比起K1，華大九天其他銷售客戶并不穩(wěn)定且銷售占比較少。數(shù)據(jù)顯示，上海華虹(集團(tuán))有限公司為華大九天2020年的第二大銷售客戶，當(dāng)期的銷售金額為2471.62萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例為5.96%。2019年，彼時惠科股份有限公司為華大九天的第二大銷售客戶，對應(yīng)的銷售金額為1485.41萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例為5.77%。

針對公司相關(guān)問題，北京商報記者多次撥打華大九天負(fù)責(zé)信息披露和投資者關(guān)系的負(fù)責(zé)人的電話，但對方電話顯示“撥打的電話暫時無人接聽”。隨后記者又致電華大九天總機(jī)，相關(guān)人士表示“會幫忙傳達(dá)一下相關(guān)事項(xiàng)”。但截至記者發(fā)稿，未能與華大九天相關(guān)負(fù)責(zé)人取得聯(lián)系。

值得一提的是，2018-2020年華大九天的應(yīng)收賬款賬面余額分別為7842.21萬元、11443.23萬元和23773.73萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比重分別為52.01%、44.49%和57.31%，其中報告期內(nèi)K1對應(yīng)的應(yīng)收賬款賬面余額分別為855.35萬元、5053.76萬元、14620.05萬元。