裁員風波還未遠去，匿名社交軟件Soul撤回了赴美上市申請，轉向港股。

6月30日晚間，Soul的運營主體公司Soulgate在港交所遞交招股書，由美銀證券和中金公司作為聯席保薦人。

上線于2016年的Soul，主打年輕群體陌生人的“心靈社交”。多年發展后，Soul已經逐步搭建起了基于地理位置信息進行配對的“戀愛鈴”、1V1的“語音匹配”、多人語音聊天的“群聊派對”、遮臉的“萌面視頻匹配”，以及興趣群組等多個產品，平臺月活用戶數從2019年的1150萬上升至2021年的3160萬。

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伴隨著用戶量的持續增加，公司營收水平不斷上漲，從2019年的7070.7萬元一路增加至2021年的12.81億元。但虧損也在逐步擴大，2019年-2021年Soul錄得凈虧損額分別為3.53億元、5.79億元、13.24億元。三年時間，Soul累計凈虧損高達22.56億元。

巨額虧損之下，Soul在今年5月被爆出年終獎縮水、大規模裁員等新聞，經營狀況遭到質疑。與此同時，平臺上屢禁不止的軟色情內容以及屢屢發生的詐騙案件，在監管趨嚴的背景下，也為Soul未來的發展蒙上一層陰影。

對于裁員及擦邊內容等問題，Soul方面對時代財經表示，目前處在上市靜默期，不便回應。

無序擴張后大規模暴力裁員

Soul前員工陳冰向時代財經透露，此次裁員比例約30%，幾乎涉及所有業務條線。被裁員工年終獎僅有10%，并被通知“不拿就沒有”。此外，正常的N+1裁員賠償也幾乎拿不到。

“最可笑的一件事是，Q1的OKR到Q2才讓我們寫，結果寫完之后跟你說工作結果不符合期望，產出不夠，直接被裁。”

在他看來，裁員的主要原因是過去一年Soul管理層誤判形勢帶來的無序擴張。

這一點，在Soul披露的招股書中亦可發現端倪。

時代財經注意到，過去一年公司員工人數成倍暴漲，截至2022年3月底，Soul全體雇員人數達到1910人，而去年同期這一數字僅有884人，同比翻倍。其中，增長最快的類別為一般及行政人員，人數從378人漲至1148人，漲幅超過200%。相應的，Soul背后的行政開支也上漲超一倍，至2.03億元。

與此同時，Soul亦在不斷燒錢營銷。2021年，Soul先后聯動摩登天空草莓音樂節、綜藝節目《明星大偵探》等青年熱點，今年又贊助了《追光吧》《我們的滾燙人生》等熱們綜藝。這些投入直接拉動Soul月活及付費用戶不斷上升的主要因素。

數據顯示，2021年Soul的月活用戶同比增長51.6%至3160萬；月均付費用戶在一年中增長了78.1%，至170萬人。這背后是公司銷售及營銷開支暴漲，該項支出從2020年的6.21億元增至2021年的15.13億元。同期，公司的總營收僅有4.98億元及12.81億元。

換言之，Soul每年的營銷費用都超過公司總營收。再加上研發及員工薪酬等開支，流血擴張的Soul虧損不斷擴大，2019年-2021年三年時間，累計凈虧損已經高達22.56億元。

Soul在招股書中強調，我們相信隨著不同變現渠道的用戶基數及收入規模的持續增長，公司可實現進一步盈利。據悉，目前，Soul主要靠虛擬禮物售賣、會員在內的增值服務和廣告變現。其中，增值服務收入12.02億元，占比高達93.9%。

不過，這一點遭到市場各方對諸多質疑。業內有觀點認為，社交產品的功能、社區氛圍限制了變現途徑，而C端產品又需要靠持續營銷換取用戶增長，難以實現收支平衡。

陳冰亦向時代財經指出，從行業現狀來看，陌生人社交除了直播是比較掙錢的業務之外，其他都沒有形成良性商業模式，但Soul的產品特性并不適合做直播。

成“殺豬盤”溫床，兩年涉案金額897萬

在搜索引擎上打下Soul四個字母，映入眼簾的是一條“Soul上面現在全是騙局”的搜索內容。時代財經注意到，這一詞條真實反映出在強調陌生人社交的Soul上，擦邊、軟色情、詐騙等事件屢禁不絕。

為解決這一問題，Soul在招股書中指出，除了算法驅動的內容審查機制，公司已經借助智能欺詐篩查功能和人工監控提升檢測能力。

但效果仍未達到預期。有媒體統計，近兩年時間內，僅公安部門披露發生在Soul平臺上的殺豬盤案例就有10余起，涉案金額從幾萬到數百萬不等。最高的一筆金額甚至高達368萬元，合計金額達897萬元。

此外，不少用戶也在抱怨自己經常在Soul遭遇性騷擾。

已經使用Soul800多天的葡萄就是其中一位。她向時代財經表示，自己時不時就會收到一些言辭露骨的消息，還經常碰到“那些看起來就是殺豬盤網友”的私聊，問她“愿不愿意來一場雙向奔赴的戀愛”。

“雖然這樣的私信比以前少了一些，但也從來沒停過，每隔幾天就會有一條。我也沒什么辦法，就只能假裝沒有看見。”

平臺上軟色情的內容頗為常見。時代財經打開App后不久，就在首頁廣場上刷到衣著暴露的女性，發送擦邊信息。如果想要與她們聊天，就必須向她們贈送數十元不等的禮物才可開啟對話。

今年4月，《齊魯壹點》就曾報道Soul為軟色情內容導流，需要在平臺上送禮，才可開啟聊天，這讓平臺成為色情服務的溫床。

在監管不斷收緊的當下，平臺上屢禁不止的軟色情內容以及屢屢發生的詐騙案件，為Soul未來的發展蒙上一層不確定性的陰影。2019年6月，Soul就曾因存在淫穢色情等違法違規內容，遭網信辦下架。