財經網資本市場訊 近兩年光伏產業投資熱度高居不下,簽署長單合同成為企業高速擴張之下,保障原材料供應的關鍵舉措。光伏硅料、硅料到光伏玻璃,都曾是光伏企業出手“鎖單”的環節。近期,光伏玻璃價格小幅上行,又有頭部企業簽署玻璃長單。
12月20日,亞瑪頓(002623.SZ)公告稱,公司與晶澳科技(002459.SZ)簽署關于光伏玻璃的《戰略合作協議》。2023-2025年,公司預計向晶澳科技銷售光伏玻璃合計2.76億平米,預估合同總金額約60億元人民幣(含稅)。年均銷售額占公司2021年度經審計營業收入約90%。
根據合同內容,具體產品規格以雙玻為主,其中包含一定比例的浮法玻璃背板。具體銷售數量和價格以簽訂的銷售訂單為準。
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亞瑪頓表示,本合同的簽訂有利于公司≤2.0mm超薄光伏玻璃產品的市場推廣,提升公司在薄玻璃領域的市場影響力及核心競爭力。
財經網注意到,這是亞瑪頓今年簽署的第二筆光伏玻璃長單。6月27日,公司曾披露與天合光能達成合作,擬向后者銷售合計3.375億平米1.6mm超薄光伏玻璃,預估合同總金額74.25億元,合同期限為2022年6月至2025年12月底。
業績層面,2022年前三季度,亞瑪頓實現營收22.85億元,同比增長61.66%;歸母凈利潤0.59億元,同比增長46.2%。今年簽署的兩筆訂單年均銷售額占其前三季度營收的180.35%。
光伏玻璃是光伏組件的重要輔材之一,位于光伏產業鏈的中游,上游為石英砂、純堿等原材料及原料,下游為光伏組件廠。2020年,因供需失衡和產能限制等因素,光伏玻璃價格一度暴漲,吸引包括旗濱集團、福耀玻璃等新老玩家入局擴產,賽道一度“擁擠”。
光伏玻璃價格也從高點下行。據卓創資訊數據,2021年初,3.2mm光伏鍍膜玻璃均價在40元/㎡左右,今年6月份,價格已下滑至25元/㎡。
但進入四季度,隨著組件開工率提升,疊加原材料天然氣、純堿價格上漲,玻璃議價能力漸強,價格有所回升。據PVInfolink數據,11月光伏玻璃新單開始提價,3.2mm/2.0mm鍍膜玻璃價格提至28元、21元/平方米,分別環比10月均價提升1.5和1.0元/平方米。
華創證券認為,四季度是光伏傳統旺季,組件排產增加帶動光伏玻璃等輔材需求增長。此外,四季度新增硅料產能正逐漸釋放,產業鏈價格有望回落,價格敏感度較高的地面電站需求或將釋放。
從行業趨勢來看,隨著雙玻組件滲透率提升,也為光伏玻璃帶來新增量。
雙玻組件需要正反面安裝光伏玻璃,因此玻璃用量較單玻組件更多。據中國光伏行業協會數據,雙玻組件2021年滲透率為37.4%,預計2023 年超過50%,2025年達到60%。
另外,為降低其封裝后的重量,雙玻組件使用的光伏玻璃厚度更薄,帶動光伏玻璃薄片化發展。據浙商證券研報,1.6mm光伏玻璃相比目前主流的2.0mm薄20%,在重量和成本上具明顯優勢,更符合BIPV場景,對光伏行業“降本增效”具重要意義。亞瑪頓是全市場極少能大規模批量生產1.6mm超薄光伏玻璃廠商之一。