2021年初，《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于開(kāi)展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》正式印發(fā)。個(gè)貸不良批量轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)一下熱了起來(lái)，從業(yè)者甚至圍觀者都想在這場(chǎng)盛宴中分一杯羹。

到2021年6月初，已有4家銀行7個(gè)零售類(lèi)不良資產(chǎn)包在銀登中心完成了競(jìng)價(jià)，涵蓋信用卡、個(gè)人消費(fèi)、個(gè)人經(jīng)營(yíng)等多種形式。

近日，河南省首單銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)“花落”中原資產(chǎn)管理有限公司。此次為工商銀行個(gè)人不良貸款資產(chǎn)包，批量資產(chǎn)共11戶(hù)，債權(quán)合計(jì)436.6萬(wàn)元。

各類(lèi)AMC進(jìn)場(chǎng)角逐個(gè)貸不良資產(chǎn)包

近日，工商銀行發(fā)布了2021年第5期個(gè)人不良貸款(個(gè)人經(jīng)營(yíng)類(lèi)信用貸款)不良資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓公告。

這是河南省內(nèi)銀行首批個(gè)人不良貸款資產(chǎn)包，本次批量資產(chǎn)共11戶(hù)，債權(quán)合計(jì)436.6萬(wàn)元，在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心掛牌轉(zhuǎn)讓。經(jīng)過(guò)多輪激烈競(jìng)價(jià)，最終由中原資產(chǎn)管理有限公司(下稱(chēng)：中原資產(chǎn))摘牌。

今年3月，河南省地方金融監(jiān)管局正式批復(fù)，同意中原資產(chǎn)參與不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作。對(duì)于中原資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，此次獲批意味著其可以在河南省區(qū)域內(nèi)受讓銀行單戶(hù)對(duì)公不良貸款，以及全國(guó)范圍內(nèi)批量受讓個(gè)人不良貸款。

對(duì)此，中原資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，將以此次個(gè)貸業(yè)務(wù)為契機(jī)，繼續(xù)深耕主業(yè)。同時(shí)他提到，中原資產(chǎn)將盡快設(shè)立不良資產(chǎn)投資基金，并加大與省內(nèi)部分地市的平臺(tái)公司的合作力度。

實(shí)際上，個(gè)貸不良資產(chǎn)處置的風(fēng)口喊了多年，但資本進(jìn)入不多。此前，個(gè)人貸款不良資產(chǎn)不得進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢?duì)公貸款不良資產(chǎn)也只能以3戶(hù)及以上的數(shù)目進(jìn)行組包轉(zhuǎn)讓。

部分銀行還曾因?qū)⑴總€(gè)人貸款拆成小包進(jìn)行轉(zhuǎn)讓等違規(guī)批量轉(zhuǎn)讓個(gè)貸的行為，遭到監(jiān)管處罰。

2021年初，《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于開(kāi)展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》(下稱(chēng)：《通知》)正式印發(fā)。《通知》拓寬了不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類(lèi)別，也放寬了不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓門(mén)檻要求。

市場(chǎng)一下子熱了起來(lái)。從《通知》發(fā)布到首批試點(diǎn)項(xiàng)目成交，僅僅用了1個(gè)多月時(shí)間。

3月1日，在銀登中心競(jìng)價(jià)的首批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)共有6單，出讓方為工商銀行和平安銀行。其中4單為個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓?zhuān)?單為單戶(hù)對(duì)公不良貸款轉(zhuǎn)讓。

其中，安徽國(guó)厚資產(chǎn)率先拿下工行個(gè)人消費(fèi)信用貸款資產(chǎn)包。未償本金1489萬(wàn)元的資產(chǎn)包成交價(jià)為360萬(wàn)，相當(dāng)于2.4折。這是首次轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)包中規(guī)模最大的一單。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為從銀行批量轉(zhuǎn)出的個(gè)貸不良已然是“硬骨頭”，且沒(méi)有抵押物做抵押，這會(huì)壓低個(gè)貸不良資產(chǎn)包的價(jià)格。而當(dāng)天競(jìng)標(biāo)的激烈程度卻出乎意料。

安徽國(guó)厚資產(chǎn)相關(guān)工作人員曾表示，公司較早地成立了相關(guān)事業(yè)部，而此次拿下工行個(gè)人消費(fèi)信用貸款資產(chǎn)包“更多是為了熟悉業(yè)務(wù)，打通流程，打造品牌以及鍛煉隊(duì)伍。”

目前，已有中原資產(chǎn)、河南資產(chǎn)、安徽國(guó)厚資產(chǎn)、廣西廣投資產(chǎn)、北京資產(chǎn)、寧波金融資產(chǎn)、四川發(fā)展資產(chǎn)、重慶渝康資產(chǎn)、蘇州資產(chǎn)等多家地方AMC已獲當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管局批復(fù)，參與不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作，拿到個(gè)貸不良市場(chǎng)的“入場(chǎng)券”。

《通知》發(fā)布5個(gè)月后，參與批量轉(zhuǎn)讓個(gè)貸不良的銀行機(jī)構(gòu)逐步增多。銀登中心數(shù)據(jù)顯示，截至6月11日，已有包括140家國(guó)有大行(含分行)、143家股份行(含分行)開(kāi)立了不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶(hù)。

“試驗(yàn)包”階段即將終結(jié)

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年一季度個(gè)人消費(fèi)貸款不良率比2019年末上升0.13%，接近萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模。

個(gè)貸不良批量轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的巨大蛋糕，吸引了眾多從業(yè)主體加速涌入，作為不良資產(chǎn)處置行業(yè)的主力軍，地方AMC也加速跑步入場(chǎng)。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，商業(yè)銀行零售類(lèi)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的重啟，對(duì)于規(guī)范銀行不良資產(chǎn)處置、化解金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，具有重要意義。

而隨著參與批量轉(zhuǎn)讓個(gè)貸不良的銀行機(jī)構(gòu)逐步增多，個(gè)貸不良資產(chǎn)包金額越來(lái)越大，銀行批量轉(zhuǎn)讓個(gè)貸不良開(kāi)始加速。除“幾百萬(wàn)元”的“小包”外，一些“千萬(wàn)元”以上的“大包”也逐漸浮現(xiàn)。

6月15日，平安銀行2期包上線(xiàn)競(jìng)拍，2期包全部為個(gè)人經(jīng)營(yíng)類(lèi)信用不良貸款，債權(quán)金額5967.97萬(wàn)。其中本金2425.35萬(wàn)，利息3545.62萬(wàn)，93戶(hù)560筆個(gè)貸不良債權(quán)，均已進(jìn)入司法程序，且有部分查封房產(chǎn)，后續(xù)有參與分配的可能。

最后經(jīng)過(guò)27輪的競(jìng)價(jià)，廣西廣投以248萬(wàn)的成交價(jià)競(jìng)得，相當(dāng)于本金的1折。有分析人士指出，由于資產(chǎn)包規(guī)模偏大，無(wú)論從參與的AMC數(shù)量還是競(jìng)價(jià)輪數(shù)都體現(xiàn)出該資產(chǎn)包競(jìng)爭(zhēng)并不激烈，但1折的價(jià)格符合平安銀行預(yù)期。

此外，民生銀行廣州分行擬轉(zhuǎn)讓的個(gè)人經(jīng)營(yíng)類(lèi)信用不良貸款資產(chǎn)包未償本息合計(jì)1862.68萬(wàn)元。

海南新創(chuàng)建金融市場(chǎng)部經(jīng)理劉穆之表示，隨著資產(chǎn)包體量越來(lái)越大，“試驗(yàn)包”階段即將終結(jié)，個(gè)貸批轉(zhuǎn)將步入正軌，此前業(yè)內(nèi)預(yù)期從試水到正式開(kāi)閘需要一個(gè)過(guò)程，好在并沒(méi)有讓市場(chǎng)等太久。

“資產(chǎn)包金額大，拿包門(mén)檻高，且動(dòng)輒上千筆不良債權(quán)，AMC無(wú)法再像此前拿來(lái)試水、磨合的心態(tài)去爭(zhēng)搶資產(chǎn)包，而是要切實(shí)從回收價(jià)值、周期、盈利等多個(gè)維度來(lái)考慮。”劉穆之提到。

經(jīng)過(guò)5個(gè)月的試水摸索，個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓正逐漸步入正軌。對(duì)于個(gè)貸不良市場(chǎng)先行探路者而言，AMC更需要的是與上下游機(jī)構(gòu)，銀行、評(píng)估機(jī)構(gòu)、科技服務(wù)商、處置方等，緊密合作，跑通個(gè)貸不良批量轉(zhuǎn)讓處置全流程，實(shí)現(xiàn)共贏。“我們希望和處置商成為共生關(guān)系，而不是伴生關(guān)系，沒(méi)有甲方乙方，一起成長(zhǎng)一起進(jìn)步。”廣投資管副總經(jīng)理彭勃表示。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛認(rèn)為，批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的啟動(dòng)，為零售類(lèi)不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)處置開(kāi)啟了全新的空間，但從實(shí)踐來(lái)看，相關(guān)制度仍有進(jìn)一步完善和優(yōu)化的空間，例如通知債務(wù)人是否存在明確簡(jiǎn)潔的方案;持續(xù)做好客戶(hù)服務(wù)的要求有待明確;檔案資料的交接要求有待簡(jiǎn)化。