近日，裁判文書網披露的數份借款合同糾紛判決書顯示，上海燦谷投資管理咨詢服務有限公司的“燦谷盒子”APP存在借款人嚴重逾期現象。

燦谷(CANG)是一家在美股上市的汽車金融服務科技平臺，背后的戰略股東有騰訊、滴滴等巨頭公司。燦谷對《華夏時報》記者表示，其助貸業務逾期率遠低于同業水平，處于健康、安全狀態。

逾期率上升

該判決書顯示，微眾銀行通過“燦谷盒子”APP向借款人發放購車貸款，但借款人卻沒有還款。

原告使用燦谷盒子與被告田保信簽訂《汽車金融借款抵押合同》，約定原告向被告發放個人汽車消費貸款本金90000元用于購車，發放個人消費貸款本金7200元用于支付購車附加產品(服務)。貸款總金額為97200元，貸款期限為36個月，年利率為12.99%。但被告未按約履行付款義務。

截至2021年6月25日，被告尚欠原告個人汽車消費貸款本金90000元、借款利息13923.38元、逾期利息4806.97元、復利1868.90元以及個人信用消費貸款本金7200元、借款利息1113.90元、逾期利息384.56元、復利149.51元。

法院認為，原告要求被告還款的主張應予支持，但是所有借款利息、逾期利息和復利，不能超過以貸款本金為基數，按年利率24%計算的利息總和。

同日披露的判決書也反應了類似情況。

燦谷成立于2010年。2016-2017年間，燦谷獲得平華投資、春華資本的A輪和A+輪共1.3億美元投資。2018年，燦谷又獲得騰訊集團、泰康人壽領投的20億元B輪融資，和滴滴出行領投的近3億美元C輪融資。

燦谷的業務包括汽車貸款促成服務、汽車交易服務和汽車后市場服務三部分。在汽車貸款促成服務方面，燦谷連接購車客戶、經銷商和金融機構，為購車用戶提供車貸解決方案。本報記者了解到，目前燦谷的客戶仍以下沉市場用戶為主。

這些金融糾紛案件是否反映出燦谷平臺上存在較為嚴重的借款人逾期現象呢?

對此，燦谷對《華夏時報》記者表示，法律訴訟是資金方確認和維護自己權益的途徑之一，而各金融機構的訴訟策略不同。僅憑借單一批次、個位數量級的訴訟量來判斷逾期水平或資產水平是有局限性、有失公允的。

不過，燦谷的財報顯示，其逾期率確實呈現上升趨勢。

日前，燦谷公布了2021年內一季度未經審計的財報。截至2021年3月31日，燦谷所有已完成并在存續期的汽車貸款的M1+以及M3+逾期率分別為1.23%和0.54%。

而此前，截至2020年末，燦谷的M1+以及M3+逾期率分別為0.98%和0.42%;截至2019年末，M1+以及M3+逾期率分別為0.85%和0.40%。

雖然逾期率較以往有所上升，但燦谷對《華夏時報》記者表示，2021年一季度，燦谷整體助貸業務的M1+逾期率和M3+逾期率遠低于同業水平，處于健康、安全狀態。“同時，我們進一步加大現場風控和渠道風控的力度，并聯合特征識別引擎以及改善模型等數字手段，達到差異化風控的效果。此外，我們也成立專案組，提升貸后催收的效率和效果。我們有信心保持良好的資產質量。”

汽車金融滲透率提升

有汽車金融行業人士告訴《華夏時報》記者，受疫情等因素影響，當前行業確實普遍面臨較大壓力。

另一家從事汽車貸款促成業務的上市公司易鑫集團有限公司的逾期率去年也有所上升。

易鑫集團(2825.HK)2020年報顯示，截至2020年末，其所有融資交易(包括自營融資租賃服務及貸款促成服務)180日以上的逾期率及90日以上逾期率分別為1.62%、2.28%。而在2019年末，易鑫集團的這兩項指標分別為0.33%、1.30%。

可見，易鑫的逾期率增長了不少。至于增長的原因，易鑫集團在年報中稱是受新冠疫情影響所致。

2020年，易鑫集團也采取了更加審慎的信貸風控策略，收緊放貸標準，同時更多轉向擁有更好信貸記錄的優質客戶。

記者在業內了解到，此前有汽車金融平臺在快速擴張中采取了一些比較激進的手段，造成行業風險走高，甚至出現暴力催收等問題。

某汽車金融從業人士對《華夏時報》記者表示，隨著監管的加強，汽車金融領域的催收也越來越合規，對于嚴重逾期的客戶，通常采用法律訴訟來解決。

從業人士認為，行業走向規范化利于企業的發展，一些小型汽車金融公司可能會出現經營困難，而業務更為規范，品牌影響力更強的大公司競爭優勢會更明顯。

近年來，我國汽車金融的滲透率逐年提升。

中國汽車流通協會副秘書長郎學紅曾表示，為了拉動汽車消費，金融公司和銀行給出了低息、免息甚至是降低首付款的金融優惠政策。2020年，汽車金融的滲透率同比增長10%。而且汽車金融業務已經成為經銷商盈利的重要組成部分。

易車旗下汽車行業智庫易車研究院發布的《消費類汽車金融洞察報告(2021)》則顯示，2021上半年，54.6%的消費者有主動貸款購車的意愿。

隨著我國經濟的復蘇，汽車金融市場仍值得看好。