央行日前放寬普惠金融定向降準(zhǔn)小微企業(yè)的貸款考核標(biāo)準(zhǔn)，由“單戶授信小于500萬元”調(diào)整為“單戶授信小于1000萬元”。

業(yè)內(nèi)人士稱，這一調(diào)整將令大中型商業(yè)銀行直接受益。“我們以前做1000～2000萬，那部分根本不可能算進(jìn)去。現(xiàn)在至少1000萬這部分算了，對于我們完成普惠金融貸款余額占比突破10%，肯定有幫助，我們就可以按照13%來交存。”一位大行人士告訴證券時報記者。

為了拿到央行的“禮包”，大行不惜放下身段瘋狂搶客。據(jù)悉，工行上個月開始就對1000萬以下符合標(biāo)準(zhǔn)的小微貸款，統(tǒng)一執(zhí)行3.8%的利率，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率打9折。受此影響，其他大行紛紛調(diào)整定價策略，小銀行則感到壓力山大。

政策調(diào)整利好了誰?

央行調(diào)整小微認(rèn)定口徑，究竟利好了誰?有銀行人士對記者直指——國有大行和部分主抓千萬級小企業(yè)的股份/城商行。

“之前我們在統(tǒng)計、報送普惠貸款的時候一直都是兩個標(biāo)準(zhǔn)，銀保監(jiān)和央行各一個。給我們帶來的主要麻煩是，不好下任務(wù)。因為要把標(biāo)準(zhǔn)都下沉到500萬以下，那對業(yè)務(wù)增速肯定有影響。現(xiàn)在兩邊口徑統(tǒng)一了，那對我們完成任務(wù)會更方便一點。”一名中型城商行人士告訴記者。

另一名上市城商行高管表示：“如果一味地要把貸款額度限制在500萬，可能對有些企業(yè)就不利了，因為對他們的貸款不會被納入監(jiān)管統(tǒng)計口徑里。這個問題現(xiàn)在也還存在，譬如我們之前把1000萬的小微納入小微條線管理口徑，但它除了對全行規(guī)模有用以外，在我們報送監(jiān)管數(shù)據(jù)時是沒有幫助的。”

對于國有大行，也存在這樣的情況。“我們以前做1000～2000萬，那部分根本不可能算進(jìn)去。現(xiàn)在至少1000萬這部分算了，對于我們完成普惠金融貸款余額占比突破10%，肯定有幫助，我們就可以按照13%來交存。”一位大行人士告訴記者。

天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明估計，經(jīng)過過往一年投放普惠金融貸款的努力及此次標(biāo)準(zhǔn)放松，除建行以外的三大行以及部分股份行及其他中小行，有望借降準(zhǔn)釋放流動性達(dá)7000億左右。

大行放下身段搶客戶

“工總行在去年12月份內(nèi)部下了一個文件，1000萬以下的納入兩增兩控考核的小微貸款，統(tǒng)一執(zhí)行3.8%的利率。然后農(nóng)行一看工行出了，就坐不住了，說按4.35%給市場;建行和中行呢，再高點，是上浮不超過10%。但不管上面哪家的利率，都已經(jīng)把我們打得吃不消。我們根本不可能跟他們用同樣的價格競爭。”一名華東城商行高管稱。

另一名華中城商行人士表達(dá)了類似觀點：“這樣的利率優(yōu)惠，對我們這種還想在最后一個月做些亮點或者儲備開門紅的銀行，沖擊相當(dāng)大。最直觀的感受就是客戶來退件了，說"我不貸了，你把申請資料退給我，我去X行貸，他們說3.8%就可以貸給我"。我們這兩個月遇到了好多這樣的事。”該城商行人士還告訴記者，在大行以低利率攬客的同時，監(jiān)管還要求不斷降利讓利、擺脫抵押這種擔(dān)保方式，鼓勵開發(fā)信用貸產(chǎn)品，這對資金成本比較高的城商行來說壓力不小。

“現(xiàn)在大行的小微貸款低利率也有所松動，可能是被其他銀行投訴比較多，所以現(xiàn)在也沒有一刀切的3.8%，但大致還是在3.8%、4%左右，大行底氣足，有這個能力來調(diào)整，我們也只能去適應(yīng)，畢竟大行放下身段來做普惠金融的時候，確實對我們這種城商行沖擊很大。”前述華東區(qū)城商行高管說。

事實上，一位上市城商行行長曾在第十一屆長三角城商行聯(lián)席會議上直言，個別國有大行將小微企業(yè)貸款利率降至3.8%，如果基于自身本來就比較高的負(fù)債成本，城商行再跟著大行持平利率，那他們就“都死了”。“這就需要區(qū)域內(nèi)的中小銀行在一起形成一致的定價策略，一定要協(xié)同、合作。”該行長說。

釋放資金不會太大

“我行目前執(zhí)行12%的存準(zhǔn)率，在金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)較低，僅高于村鎮(zhèn)銀行。此外，原來的考核我們也是能滿足的，所以對我們來說，不存在"放水"這一說，意義也就不是太大了。”一名東部農(nóng)商行高管告訴證券時報記者。

上一次降準(zhǔn)(即2018年10月7日)之后，記者梳理目前各類型機(jī)構(gòu)的存準(zhǔn)率如下：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為8.5%;農(nóng)合行/農(nóng)信社/村鎮(zhèn)行為8%～9%;縣域級農(nóng)商行為11%～12%;股份行/城商行/非縣域級農(nóng)商行/外資行為11%～12.5%;五大行為13%～14.5%。

其中，大行梯隊和“股城農(nóng)外”梯隊，會基于上年普惠金融領(lǐng)域的貸款增量占比或余額占比，來確定是按高檔交，還是低檔交。以大行為例，上年普惠金融領(lǐng)域的貸款增量占比達(dá)到1.5%，或余額占比達(dá)到1.5%，但未達(dá)到10%的，按14%交;上述指標(biāo)突破10%的，按13%交。

就記者采訪的三家農(nóng)商行而言，單戶500萬元以下的貸款，均占到其總貸款的50%左右。其中一家還明確表示，明年計劃里，新增小微貸款(500萬元以下)，在新增貸款里的占比將超過60%。也就是說，這些銀行就是按監(jiān)管較嚴(yán)的口徑來執(zhí)行小微貸款投放，所以口徑放寬松后，給以他們?yōu)榇淼霓r(nóng)商行產(chǎn)生的“利好”有限。

央行負(fù)責(zé)人此前曾公開表示：經(jīng)過幾輪對普惠金融實施定向降準(zhǔn)政策，可覆蓋全部大中型商業(yè)銀行、約90%的城商行和約95%的非縣域農(nóng)商行。也就是說，此次央行的口徑調(diào)整后，釋放資金預(yù)計并不會太大。