由于歐洲能源危機(jī)、利率上升和通脹高企，近來的歐洲IPO市場持續(xù)低迷，想要上市的公司表示“望而卻步”。而如今保時捷即將上市，這是大眾汽車在公開市場做出的一次大膽舉措。

德國大眾汽車公司將其子公司保時捷的IPO定價為每股82.50歐元，上市過程將為公司帶來94億歐元募資。

根據(jù)該IPO的材料，大眾汽車旗下保時捷品牌的股票已被超額認(rèn)購，每股82.50歐元的認(rèn)購價格是其發(fā)行價指導(dǎo)區(qū)間的上限。

(相關(guān)資料圖)

保時捷計劃通過發(fā)行1.139億股股票籌資約94億歐元，其中包括所謂的增售選擇權(quán)。這意味著保時捷的估值將超過750億歐元。

9月29日，保時捷將登陸德國法蘭克福證券交易所，這將是歐洲有史以來的第三大IPO，也是歐洲近十年來最大的IPO。

此估值符合分析師的預(yù)期中值，但低于此前850億歐元的最高估值目標(biāo)。在保時捷沖刺上市之際，歐洲金融市場正經(jīng)歷劇烈動蕩，考慮到能源危機(jī)、利率上行和高企通脹正在歐洲上演，投資者對于IPO態(tài)度有所冷淡。

保時捷股份將被分為50%的普通股和50%的無投票權(quán)優(yōu)先股，投資者將認(rèn)購25%的優(yōu)先股。

除了向公眾發(fā)行優(yōu)先股之外，此次IPO交易還將把保時捷重要決策權(quán)交還給大眾的最大股東保時捷-皮耶希家族，后者在十年前與大眾汽車展開收購戰(zhàn)之后失去了對保時捷的控制權(quán)。

保時捷-皮耶希家族將購買保時捷25%的股份，外加一份具有投票權(quán)的普通股，這意味著他們將獲得少數(shù)股權(quán)，并將在未來的關(guān)鍵決策中發(fā)揮影響力。

該家族已經(jīng)同意在優(yōu)先股價格的基礎(chǔ)上支付7.5%的溢價，并計劃以79億歐元的債務(wù)資本和大眾支付的特別股息為收購保時捷股份提供資金。

大眾汽車曾經(jīng)表示，公司將使用此次IPO融資的近一半來支付一次性特別股息，而剩余資金將被用于電動汽車轉(zhuǎn)型和軟件投資。

雖然歐股走勢低迷，但是這一有望刷新歐洲史上IPO紀(jì)錄的交易仍然吸引了一批錨定投資者。

其中挪威主權(quán)財富基金挪威央行投資管理公司（NBIM）、卡塔爾投資局（QIA）、知名功能飲料品牌紅牛的創(chuàng)始人、投資機(jī)構(gòu)T. Rowe Price、阿布扎比主權(quán)基金（ADQ）等將參與保時捷IPO，認(rèn)購高達(dá)37億歐元的優(yōu)先股。

雖然外界對保時捷IPO熱情不減，但是有投資者表示，由于近期大眾汽車首席執(zhí)行官Herbert Diess被保時捷老板Oliver Blume取代，后者將同時擔(dān)任這兩個職務(wù)，此舉引發(fā)外界對保時捷未來獨(dú)立性的質(zhì)疑。

一直以來，保時捷在大眾汽車的扮演著“印鈔機(jī)”的角色。今年上半年，保時捷的營業(yè)利潤增長了22%，而大眾汽車這個面向更廣市場的品牌的營業(yè)利潤下降了8%。