光伏龍頭隆基綠能再次鎖定硅料供應長單。

11月30日晚，隆基綠能發(fā)布公告稱，公司及9家子公司與內(nèi)蒙古大全新能源有限公司簽訂了長期多晶硅料采購協(xié)議，合同約定采購量25.128萬噸，按當前市場價格預估，合同總金額約671.56億元(不含稅，本測算不構(gòu)成價格承諾)。

“隆基綠能通過與大全新能源公司簽訂長期采購合同，并與通威股份股權(quán)合作擴大高純多晶硅產(chǎn)能，不僅穩(wěn)定了原材料供貨量，而且也拓展了供貨渠道，為公司未來發(fā)展提供了原材料的穩(wěn)定供應。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放接受《證券日報》記者采訪時表示。

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接連鎖定硅料供應長單

根據(jù)協(xié)議，此次合同雙方自2023年5月份至2027年12月份期間，多晶硅料交易數(shù)量為25.128萬噸，具體訂單按月議價，履行期限為2023年5月份至2027年12月份。

隆基綠能相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示，簽約長單是行業(yè)內(nèi)常見的做法，目的是保障原材料穩(wěn)定供應。

值得關(guān)注的是，這已經(jīng)是隆基綠能近三天內(nèi)第二次鎖定未來硅料的供應。

11月28日晚間，通威股份發(fā)布公告稱，公司旗下全資子公司四川永祥股份有限公司(以下簡稱“永祥股份”)與隆基綠能擬就共同投資云南通威二期項目及開展相關(guān)合作達成共識并簽署增資擴股協(xié)議。

云南通威二期20萬噸高純晶硅綠色能源項目總投資預計為140億元，計劃2024年內(nèi)竣工投產(chǎn)。

根據(jù)協(xié)議，項目公司注冊資本將由原來16億元增加至56億元。其中，永祥股份新增出資20.4億元，隆基綠能新增出資19.6億元。增資擴股完成后，永祥股份持有項目公司51%股權(quán)，隆基綠能持有49%股權(quán)，項目公司仍為永祥股份控股子公司。

根據(jù)公告，在云南通威二期項目投產(chǎn)前，通威股份將依據(jù)雙方簽訂的采購協(xié)議約定滿足隆基綠能多晶硅料采購需要。在云南通威二期項目投產(chǎn)后，雙方以隆基綠能擁有云南通威二期項目權(quán)益產(chǎn)能的2倍,即云南通威二期項目實際產(chǎn)量×49%×2的多晶硅料交易量為基礎目標。

持續(xù)構(gòu)建行業(yè)競爭優(yōu)勢

“隆基綠能作為光伏行業(yè)的龍頭，其主要產(chǎn)品是硅片和組件，鎖定硅料供應能夠保障公司未來的原材料供應穩(wěn)定。”屈放表示，從國家能源局公布的數(shù)據(jù)看，10月份，新增裝機規(guī)模雖然環(huán)比出現(xiàn)下降，但光伏裝機規(guī)模增長的長期邏輯不變，預計四季度整體的裝機規(guī)模仍有望實現(xiàn)季度環(huán)比增長。

“硅料價格松動后，裝機成本將會出現(xiàn)下降。這將進一步刺激裝機需求。”屈放分析稱，國內(nèi)多晶硅原料價格已經(jīng)出現(xiàn)松動，上周小幅下調(diào)，隨著不少新產(chǎn)能投產(chǎn)在即，供應緊張的壓力未來有望大幅緩解，硅料價格出現(xiàn)下行預期。

對于上游硅料市場走向及影響，隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國在11月21日下午召開的臨時股東大會交流環(huán)節(jié)中表示，過去兩年，由于光伏裝機量超預期增長，產(chǎn)業(yè)鏈準備并不十分充足，所以出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)發(fā)展的不均衡，供應瓶頸導致多晶硅料價格在過去兩年大幅上漲，硅料環(huán)節(jié)利潤豐厚，也吸引了很多資源和資本涌入，因此供應緊缺狀態(tài)大概率在2023年后緩解。

“隆基綠能鎖定長單不但有利于其未來幾年的生產(chǎn)保障，其與通威股份上下游的強強聯(lián)合也更加有利于資源的優(yōu)化，同時在國際競爭中也更具備競爭優(yōu)勢。”屈放稱，從行業(yè)角度來看，強強聯(lián)合已經(jīng)成為趨勢，未來光伏行業(yè)的供給側(cè)改革將會出現(xiàn)，行業(yè)集中度會提高。龍頭企業(yè)通過強強聯(lián)合，保證穩(wěn)定的供銷渠道，從而提升效率降低成本，并且在資源和技術(shù)上逐漸形成更強的護城河優(yōu)勢。

屈放認為，未來幾年，光伏行業(yè)整體處于產(chǎn)能過剩的階段，內(nèi)部競爭將加劇，中低端產(chǎn)品供大于求，利潤下降將成為趨勢。行業(yè)內(nèi)部龍頭企業(yè)有望依靠自身資源和技術(shù)優(yōu)勢提高占有率和利潤率，同時不斷完善和提升自身產(chǎn)品技術(shù)壁壘將是大勢所趨。

李振國表示，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈除了電站環(huán)節(jié)有一定的資源屬性之外，其他所有的環(huán)節(jié)都是制造屬性，所以供過于求長期看是必然現(xiàn)象，這樣的生態(tài)下，企業(yè)生存與發(fā)展應當著力于構(gòu)建技術(shù)、市場、品牌等核心競爭力，某個環(huán)節(jié)“誰進來都會賺錢”的情況不會是常態(tài)。